6 липня 2022 р
З мільярдами доларів як державних, так і приватних на столі, нові оптоволоконні гравці з’являються ліворуч і праворуч.Деякі з них є невеликими сільськими телекомунікаційними компаніями, які вирішили зробити технологічний ривок від DSL.Інші – абсолютно нові учасники, які націлені на стратегічні зони певних штатів, як Wire 3 робить у Флориді.Здається майже неможливим, щоб усі вижили в довгостроковій перспективі.Але чи оптоволоконна промисловість приречена на згортання, схоже на те, що вже було в кабельному та бездротовому зв’язку?І якщо так, то коли це станеться і хто буде купувати?
Судячи з усього, відповідь на питання про те, чи буде зведення, — однозначне «так».
Засновник Recon Analytics Роджер Ентнер і Блер Левін з New Street Research заявили, що консолідація Fierce точно наближається.Генеральний директор AT&T Джон Стенкі, схоже, погоджується.На конференції інвесторів JP Morgan у травні він стверджував, що для багатьох менших оптоволоконних гравців «їхній бізнес-план полягає в тому, що вони не хочуть бути тут через три або п’ять років.Вони хотіли б, щоб їх хтось викупив і спожив».А відповідаючи на запитання про зведення в нещодавньому епізоді подкасту FierceTelecom, технічний директор Wire 3 Джейсон Шрайбер сказав, що «це здається неминучим у будь-якій серйозно роздробленій галузі».
Але питання про те, коли консолідація може початися серйозно, дещо складніше.
Ентнер стверджував, що принаймні для сільських телекомунікаційних компаній питання зосереджується на тому, скільки боротьби вони залишили в них.Оскільки ці невеликі компанії, ймовірно, не мають спеціальної бригади будівельників чи іншого ключового обладнання під рукою, їм «потрібно знайти м’язи, якими вони не рухалися десятиліттями», якщо вони хочуть оновити свої мережі до оптоволокна.Ці оператори, багато з яких є сімейними, повинні вирішити, чи хочуть вони інвестувати час і зусилля в оновлення чи просто продати свої активи, щоб їхні власники могли піти на пенсію.
Перевага полягає в тому, що «якщо ви маленька сільська телекомунікаційна компанія, це гра з відносно низьким ризиком», — сказав Ентнер.Через попит на волокно «хтось його купить», незалежно від того, яким шляхом він обереться.Питання лише в тому, скільки виплат вони отримають.
Тим часом Левін передбачив, що активність угод, ймовірно, почне зростати після розподілу хвилі федеральних грошей.Частково це тому, що компаніям важко одночасно зосередитися на купівлі активів і подати заявку на гранти.Однак, як тільки угоди почнуть набувати пріоритету, Левін сказав, що основна увага буде зосереджена на тому, «як отримати безперервний слід і як отримати масштаб».
Левін зазначив, що має бути чіткий шлях регулювання для тих, хто хоче придбати конкурентів, які працюють у різних сферах.Вони відомі як географічне розширення злиття, і «традиційне антимонопольне законодавство говорить про відсутність проблем», оскільки такі угоди не призводять до того, що споживачі мають менше вибору, сказав він.
Зрештою, «я думаю, що ми опинимося в ситуації, подібній до кабельної індустрії, де буде три, можливо, чотири, можливо, два дуже великі гравці дротового зв’язку, які загалом покриватимуть від 70 до 85% території країни», – сказав він. сказав.
Покупці
Наступне логічне запитання полягає в тому, якщо буде згортання, хто буде здійснювати покупку?Левін сказав, що він не бачить, щоб AT&T, Verizons або Lumens у світі кусалися.Він вказав на провайдерів рівня 2, таких як Frontier Communications, і приватних інвестиційних компаній, таких як Apollo Global Management (якій належить Brightspeed), як на ймовірніших кандидатів.
Entner дійшов подібного висновку, зазначивши, що саме компанії другого рівня – особливо ті, що підтримуються венчурним капіталом – виявили інтерес до діяльності з придбання.
«Це триватиме, поки раптово не закінчиться.Це залежить від того, як розвиватиметься економіка та відсоткові ставки, але зараз у системі все ще хлюпає маса грошей», — сказав Ентнер.Найближчі роки стануть «божевільним годуванням, і чим більший ти, тим менша ймовірність, що ти станеш їжею».
Щоб прочитати цю статтю про Fierce Telecom, відвідайте: https://www.fiercetelecom.com/telecom/big-fiber-rollup-coming-question-when
Fiberconcepts є дуже професійним виробником трансиверів, рішень MTP/MPO та рішень AOC понад 16 років. Fiberconcepts може запропонувати всі продукти для мережі FTTH.
Час публікації: 08 липня 2022 р
